La morosidad de los hogares volvió a subir en febrero en Argentina y alcanzó el 11,2%, según datos basados en el Banco Central. El incremento se da tanto en bancos como en plataformas financieras, con un comportamiento más crítico en estas últimas, mientras se profundiza la tensión entre ingresos y deudas. 

La consultora 1816 advirtió que el incumplimiento de pagos de préstamos familiares aumentó del 10,6% en enero al 11,2% en febrero. En paralelo, la mora de las empresas también mostró una leve suba, del 2,8% al 2,9%, lo que llevó la irregularidad total del crédito privado al 6,7%.

El informe subraya que la mora de los hogares con entidades financieras crece de manera ininterrumpida desde hace 16 meses y llegó a su nivel más alto desde 2004. Sin embargo, el fenómeno no es uniforme: mientras el deterioro avanza, los datos evidencian fuertes diferencias según el tipo de financiamiento y el perfil de ingresos.

En ese marco, las entidades no bancarias, especialmente billeteras virtuales y fintech, registran el salto más pronunciado. La irregularidad en este segmento subió más de dos puntos en febrero y rozó el 30%, un nivel significativamente superior al del sistema bancario. Este tipo de financiamiento ya representa cerca del 17% del total de créditos otorgados a familias.

El contexto económico aporta claves para entender la tendencia. A pesar de que la actividad se mantiene en niveles elevados, el empleo mostró retrocesos durante 2025 y el salario real registrado tocó su punto más bajo en un año y medio.

La distribución del ingreso también refleja esa tensión. Aunque el promedio salarial supera el millón de pesos, la mitad de los trabajadores percibe menos de $800.000 mensuales, lo que evidencia una marcada concentración en los tramos más altos.

La brecha se amplía en los sectores de menores ingresos. El 10% más bajo de la población registra ingresos que van desde apenas $3.000 hasta $566.000, con un promedio muy por debajo del resto de los segmentos.